从趋势来看，今年上半年LED行业的复苏信号越来越明确。

全球二次疫情爆发，需求端供给端出现很大错配，成本提升必将传导到终端，大涨价时代已然到来。

原材料涨价是整个行业面临的问题，今年通货膨胀蔓延行业拉长了对上游涨价的预期周期。从主材料灯珠到驱动 IC、 PCB、电容电阻等辅料都全面涨价……LED企业扛得住吗？

LED生产设备反弹增长

5月24日，LED驱动芯片龙头晶丰明源再次对外发布价格调整函。值得关注的是，早在2021年1月5日，晶丰明源就发出了第 一份《价格调整通知函》，截至目前，这已经是晶丰明源今年以来发布的第6次涨价函了。

晶丰明源最新价格调整函显示：目前，整个全球半导体供应链正陷入前所未有的困境。上游原材料成本持续上涨，晶圆厂和封装测试产能紧张，投产周期长，产品制造的各个环节都面临着极为紧张的市场需求。公司产品价格将对部分特价产品做出价格调整。自2021年5月24日起，所有此前已生效但尚未完成交付的订单及新订单均适用调整后的新价格，具体产品的价格调整幅度及订单操作方式将以我司业务人员实际沟通情况为准。本次调整后的价格有效期为自2021年5月24日起至下一份价格调整通知函生效之日为止，适用于有效期内发货的所有订单。

由于疫情影响，半导体产业供应链，包括半导体晶圆、代工、封装等，都面临着原材料短缺和成本上升的问题。东芝宣布，自2021年6月1日起，针对部分受上游成本增加影响的产品调涨价格。

2021财年上半年欧司朗整体销售业绩实现同比大幅度增长，但由于全球供应链服务和原材料价格的上涨和供应紧缺，欧司朗宣布决定对产品进行价格调整：传统镇流器产品最大涨幅20%，LED电源和模组产品最大涨幅10%。新价格将于5月25日起正式生效。

在通知说明中，欧司朗也提到，“考虑到产品涨价短期内对市场的影响，在涨价日期前客户仍可按照现有价格订货，欧司朗将尽可能满足客户的数量要求，货源订完即止。”

同样，多次发布了产品价格调整通知的德力西，自2021年1月25日起，已先后进行了2次调价，这次是第3次调价。此次发布的《德力西电气家居产品价格调整的通知》，德力西表示，为确保市场健康持续发展，同时提供更优质的产品与服务。德力西研究决定，自2021年6月25日起，对部分产品进行调整。

松伟于5月发布了灯饰产品调价通知，通知显示，自2020年低以来，行业中所有涉及生产类材料大幅度上涨，部分材料涨幅高达30%以上，材料的无序上涨，导致公司运营成本增长，给经营上带来巨大的压力，故经公司研究决定：定于2021年6月1日起对所有在销的产品出厂价进行全线涨价。

继木林森发布半年报业绩预增公告，A股半导体设备龙头中微公司披露最新的调研纪要显示，公司会不断根据客户及市场需求推出新的MOCVD设备，涵盖不同的应用市场。

市场表现来看，（中信）LED指数自4月28日以来，已经呈现持续上涨趋势，截至最新收盘指数收涨8.95%，年内ST德豪、乾照光电、利亚德等涨幅超过10%。

从市场反应来看，自中微公司披露一季报以来，公司股价已经持续呈现反弹趋势，累计涨幅达21.6%，截至6月1日收盘，公司股价上涨5.15%报收于137.53元/股。

下游复苏明显

业内人士向记者表示，目前来看，LED行业的复苏信号已经越来越明确。

除了设备端，下游封装市场也释放了业绩转好信息。

作为LED封装领先企业，木林森在最新的半年度业绩预告中指出，2021年上半年上市公司将盈利6亿元至7亿元，同比增长上年同期增长160.79%至204.26%。

木林森指出，全球LED照明市场持续景气，公司旗下朗德万斯作为全球领先的照明品牌，受益行业景气度提升，同时叠加新渠道拓展和通过持续整合后盈利能力的提升，对上半年的净利润增长有显著贡献。

另一方面，由于下游的LED照明和LED显示屏的需求向好，公司订单能见度较以往明显提升，产能利用率也提升至基本满产状态，制造业务的收入和盈利能力较同期均有增长。

相比2020年受到疫情影响，下游需求放缓，公司封装制造业务开工不足，以及疫情对海外照明消费市场影响，部分客户付款周期有所延长，公司实现归属于上市公司股东的净利润同比下降近四成。

今年一季度，木林森业绩已经向好，公司净利润实现近3亿元，同比增长1.65倍。

整体来看，受益于国内的封装业务随着下游需求的不断回暖和提升，订单充足，产能利用率稳步提升；大部分产品价格在报告期内都有上涨，公司报告期内，营业收入和盈利能力同比大幅提升。

LED行业涨价趋势仍在延续

TrendForce数据统计预测，今年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3~2.3%。据介绍，LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档，加上疫情导致上游端LED芯片结构性缺货仍未解，终端照明产品厂商为避免陷入去年的缺货情况因而加大备货力道，预估供应链的涨势将带动全年照明用LED产值达67.09亿美元，年增长率将达到3.43%。

同时，受惠于人因照明、智慧照明、植物照明和特殊照明（如核电站照明、制药、金属加工业照明）需求快速增长，主要照明级LED封装大厂自第一季起营收皆大幅成长，预期成长动能将延续至第二季。

种种不可抗拒的因素在冲击着LED照明行业，在此之下，企业面临对直接的影响有：经营成本压力增大；原料供应受限；产能受限，交期变长...

大家总以为2020年已经难以为继，谁知2021年更加“水深火热”，前有原料猛涨、缺货，后有限电错峰、材料断供、疫情反复。后续长路漫漫，各企业、经销商一定要抱以“危机意识”看待问题，居安思危，才能在危机真正到来时更好地应对。

相信在日后，会有更多厂家整合资源，加入到自主研发的行列中，而经过这次芯片危机，国内的芯片技术，也能得到良好的发展，实现弯道超车。